Во времена устойчивой инфляции естественно и логично желать сохранить и приумножить сбережения. Один из способов сделать это — инвестировать в ценные бумаги на длительный срок. Огромный мировой рынок ценных бумаг, объем которого эксперты оценивают в 250 триллионов долларов США, в основном состоит из двух главных видов ценных бумаг — акций и облигаций. Инвесторов принято делить на два основных «лагеря» в зависимости от подхода к инвестированию — на активных и пассивных инвесторов, хотя на практике эти условные группы строго не разграничены, поскольку инвесторы склонны менять свои привычки и использовать одновременно разные инвестиционные стратегии и инструменты. В этой статье мы более подробно рассмотрим различные виды ценных бумаг.
Это не азартная игра!
Для тех, кто родился незадолго до восстановления независимости Латвии, вложения в ценные бумаги обычно ассоциируются с каким-то совершенно непонятным трюком. Как я могу что-то заработать, ничего не делая — не выполняя никакой «работы»? Подозрительно. Вероятно, поэтому вокруг инвестирования столько мифов и стереотипов. Например, только что упомянутое предположение о заработке «из ничего» не соответствует действительности, поскольку инвестор доверяет свои деньги тому, кому они нужны для развития нового или расширения существующего бизнеса. То есть, мои деньги становятся частью капитала, необходимого для создания новых вещей. Если бизнес успешен (а это не гарантировано), то я участвую и в распределении прибыли.
Здесь стоит упомянуть еще один распространенный миф: возможность заработать деньги на рынке ценных бумаг приравнивают к игре в казино. Крайне неверное допущение, ведь в отличие от азартных игр компании, выпускающие ценные бумаги, разрабатывают продукты, участвуют в инновационных процессах и занимаются маркетингом, то есть — развивают бизнес. И это развитие создает добавленную стоимость, которая делает ценные бумаги еще более ценными. Поэтому инвестирование в ценные бумаги нельзя приравнивать к азартной игре: взлеты и падения здесь продиктованы не случайностью, а закономерным развитием экономики, и вдобавок есть возможность снизить потенциальные риски.
Робоинвестор – начните инвестировать проще
Акции, облигации, индексные фонды...
Рынок ценных бумаг полностью открыт для каждого инвестора. Акции самых дорогих (по рыночной капитализации) компаний мира, всем известных брендов — Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Tesla и др. — может купить любой желающий. Как и облигации, то есть долговые ценные бумаги, выпускаемые национальными правительствами (включая правительство Латвии) или предприятиями. В целях снижения рисков профессиональные инвесторы покупают акции компаний различных отраслей и географических регионов, а также — различные виды ценных бумаг, чтобы неудачи и кризисы одних компенсировались успехами других. Тут следует добавить, что рынок ценных бумаг не имеет таких абсолютных «островков безопасности», которые могли бы защитить от всеобъемлющего падения цен.
Акции, выпущенные компаниями, — это, безусловно, наиболее широко известный вид ценных бумаг, позволяющий инвестировать не только в международные корпорации, но и в латвийские и балтийские предприятия. О популярности акций свидетельствует тот факт, что примерно половина всего мирового рынка ценных бумаг связана именно с торговлей акциями. Число публично котируемых компаний в мире измеряется десятками тысяч, а это значит, что при инвестировании в отдельные предприятия понадобятся некие критерии, по которым эти компании отбираются. Акции — это сравнительно более прибыльная, но в то же время более рискованная ценная бумага, которая более подвержена колебаниям на рынке. Привлекательность акций можно объяснить тем, что они также обещают инвестору доход от распределения прибыли компании (дивиденды), правда, не все предприятия выплачивают дивиденды. Оба этих вида дохода — от роста цены акций и от дивидендов — не гарантируются, потому что цена акций может снижаться, а компании могут нести убытки в кризисные периоды, и тогда дивиденды не выплачиваются.
Другой распространенный вид ценных бумаг — облигации, выпускаемые правительствами и предприятиями. Облигации обычно считаются более безопасной и стабильной формой инвестиций, но исторически они приносили более низкий доход. Например, сберегательные облигации правительства Латвии со сроком погашения 25 ноября 2027 года обеспечат инвестору прибыль в размере 4% годовых, но есть и государственные облигации с гораздо более высокой доходностью и, соответственно, — с более высоким риском. Следует помнить, что при повышении ставок по государственным облигациям рыночная стоимость этих ценных бумаг обычно падает, а в условиях высокой инфляции облигации обычно не в состоянии компенсировать этот рост. Относительно более высокую доходность могут обеспечить облигации, эмитированные компаниями, но здесь основной риск связан с экономическим спадом, который обычно затрагивает предприятия.
Впрочем, если инвестор не хочет самостоятельно выбирать акции и (или) облигации отдельных компаний, на финансовом рынке доступны такие финансовые инструменты как инвестиционные фонды и индексные фонды. Это инвестиционные портфели, подготовленные профессиональными инвесторами, которые состоят из множества акций или облигаций, — и инвестор покупает часть данного фонда (это и есть ценная бумага). Основное отличие в том, что индексный фонд — это пассивно управляемые вложения, а инвестиционный фонд управляется активно. Доли упомянутых фондов торгуются на фондовой бирже, этот финансовый инструмент известен под аббревиатурой ETF (Exchange-Traded Funds), и в основном это пассивно управляемые вложения, которые в своих инвестициях следуют одному из крупнейших рыночных индексов.
Итак, «вселенная» акций и других ценных бумаг настолько велика, что каждый найдет здесь наиболее подходящий способ инвестирования. Важно понимать, что это будет долгосрочное вложение, результаты которого инвестор сможет оценить через десять и более лет. Как мы уже рассказывали в предыдущей статье, оглядываясь на перспективу последних 22 лет, средний показатель доходности не только сохранял ценность денег, но и опережал инфляцию и позволял инвестору зарабатывать.
