Многие из нас даже не задумываются, куда идут деньги, направленные на 2-й пенсионный уровень. На самом деле, это серьезный капитал. Сколько можно на нем заработать и какие риски за этим стоят, мы попросили рассказать управляющего SEB Wealth Management Яниса Розенфелдса.
В Латвии с нынешнего года на 2-й пенсионный уровень отчисляется 6% от брутто-зарплаты, с которой платится социальный налог. В целом, население Латвии накопило во 2-ом пенсионном уровне 3,2 млрд. евро. И эта сумма продолжает расти, потому что наша система еще в той стадии развития, когда взносы превышают выплаты. И еще будут превышать несколько десятков лет.
Отслеживают ли жители, куда вкладываются эти деньги?
Да, мы получаем вопросы, хотя, к сожалению, намного реже, чем от клиентов 3-его пенсионного уровня. А между тем, большинство клиентов даже и не подозревают, что накопления во 2-ом пенсионном уровне, возможно, кроме недвижимости, могут стать или уже стали самым большим финансовым активом, которым обладает человек в своей жизни. Если вы участвовали во 2-ом пенсионном уровне с самого начала внедрения системы (2001-й год) и за вас все время платились налоги, то ваши личные накопления уже сейчас составляют от 1/3 до половины вашей годовой брутто-зарплаты. Согласитесь, что это уже серьезная сумма. Конечно, у каждого из нас эта цифра будет отличаться, так как это зависит не только от результата инвестиций, но и от регулярных взносов, которые автоматически приходят на ваш личный счет. Учет этих средств ведет Государственное агентство социального страхования, и банки не имеют доступа к вашим личным данным. Но каждый может сам посмотреть свой личный счет 2-ого пенсионного уровня на портале latvija.lv.
Это какой-то виртуальный капитал или реальные деньги?
Вот в этом-то как раз самая большая разница между пенсионным капиталом 1-ого и 2-ого уровня. 1-й уровень – это действительно виртуальный капитал, то есть обещание правительства платить вам пенсию с будущих налоговых поступлений. А 2-й пенсионный уровень – это реальные деньги, которые каждый месяц перечисляются на счета соответствующих пенсионных планов, после чего управляющие активами вкладывают эти деньги в различные финансовые инструменты.
Какие это финансовые инструменты?
Самые разные. В свое время, когда процентные ставки были высокими, достаточно широко использовались депозиты. На данный момент большинство инвестиций во втором пенсионном уровне делается на рынке облигаций. Вторая крупная составляющая – это вложение в разные акции. Наша цель управлять накоплениями пенсионного фонда так же, как если бы мы управляли своими личными деньгами, то есть, прежде чем мы делаем какие-то инвестиции, мы хотим убедиться, что, во-первых, мы вернем обратно основную сумму, которую вложили, плюс получим с этого прибыль. Конечно, было бы наивно думать, что все инвестиции успешные – так никогда и ни у кого не бывает. Но цель такова, чтобы положительные результаты были больше, чем отрицательные.
Кто решает, где разместить средства?
Для этого при банках созданы отдельные предприятия по управлению инвестициями, и SEB Wealth Management как раз является одним из таких.
Клиент может как-то повлиять на то, куда вкладываются его средства?
Напрямую не может, но управляющие предлагают на выбор как минимум два-три плана инвестиций, у нас, например, их пять. У каждого плана своя стратегия и степень риска. Познакомиться с планами и получить подробную консультацию можно в любом банковском филиале.
Получается, что от удачного вложения сумма накопления вырастет, а от неудачного, наоборот, уменьшится?
Да, она может уменьшиться, но не нужно бояться этих краткосрочных колебаний. Не рискуя заработать в долгосрочной перспективе очень трудно. Риск означает, что в краткосрочной перспективе могут быть и падения стоимости вложений, но годы бывают разные. В один год получается, что отдача от инвестиций выше, в другой год взносы дают больше в общем результате. Но, например, за прошлый год для среднестатистического участника его личные накопления выросли больше, чем на 15%. Это сумма складывается из новых взносов и инвестиционных результатов. Если у вас до пенсии еще несколько десятков лет, то нет смысла волноваться. Я сам лично пользуюсь нашим пенсионным планом, у которого самый высокий уровень риска, потому что мне до пенсии еще как минимум лет двадцать, и не вижу причины бояться краткосрочных колебаний.
Почему важно следить за тем, где находятся твои накопления на 2-го пенсионного уровня, и стоит ли менять управляющего?
Стратегии четко регулируются нашим законодательством, и все управляющие работают в одних и тех же рамках. Конечно, можно смотреть на исторические результаты, как в какой год конкретный управляющий как себя показал, но это только половина истории. Пытаться выбрать таким образом пенсионный план – это то же самое, что ехать на автомашине с закрытым лобовым стеклом и смотреть только в зеркала заднего вида. На самом деле, если вы принимаете решение о том, куда вкладывать свои накопления сегодня, для вас важно не только то, как этот управляющий работал в прошлом году, но и то, чего можно ожидать в будущем от конкретного пенсионного плана. Хотя точного ответа никогда не будет.
Клиентам, которым до пенсии осталось меньше десяти лет, мы рекомендуем перейти с более агрессивных на более консервативные пенсионные планы, потому что чем ближе пенсионный возраст, тем больше надо думать о том, чтобы сохранить накопленное, а не по максимуму заработать.
В Латвии, если ты меняешь управляющего, весь твой капитал переносится к новому управляющему. Решение следует тщательно обдумать, вникая в детали, поэтому какие-то кратковременные акции и подарочные карты за переход - это несерьезно. Ты поменяешь управляющего, а он сделает какие-то рискованные инвестиции, которые себя не оправдают. И ты потеряешь намного больше, чем предложенная маленькая выгода. Поэтому мы стараемся повысить уровень знаний клиентов, чтобы они могли сознательно принимать решения.
Как защищены клиенты 2-ого пенсионного уровня в случае неплатежеспособности банка? Что будет с их накоплениями?
Эти средства вне баланса банка и вне баланса управляющего, они держатся отдельно. И в случае, если банк или управляющий становятся неплатежеспособными, средства 2-ого пенсионного уровня никуда не пропадают, клиент просто переводит их в другой банк. Вклады в депозиты, произведенные пенсионными планами или страховыми компаниями, имеют преимущества перед всеми другими депозитариями.
Яна Упите,
журналист
