Все большую популярность как в Латвии, так и во всем мире завоевывают пассивно управляемые пенсионные планы, или так называемые индексные планы. Индексный план уже на протяжении нескольких лет доступен нашим клиентам 2-го пенсионного уровня, а, реагируя на растущий интерес, с 22 февраля он доступен и клиентам 3-го пенсионного уровня SEB.
Новый индексный план 3-го пенсионного уровня - это высокорисковый план, активы которого до 100% могут быть вложены в финансовые инструменты, поэтому он подходит для тех, кому до выхода на пенсию еще более 20 лет.
В этой статье мы обобщили самую важную информацию о сути метода пассивного управления и объясняем, что такое индексы и как они работают.
Что такое пассивный метод управления?
Индексные планы представляют собой пассивный метод управления. Это тот случай, когда финансовые термины очень схожи со словами, используемыми в разговорной речи. Словом «пассивный» мы называем человека, который не проявляет активного участия, наблюдает со стороны, в противоположность слову «активный».
Такое описание хорошо отражает суть управления индексным планом: управляющий планом наблюдает за финансовыми рынками со стороны, не внося существенных изменений в инвестиции пенсионного плана. Почему? Потому, что управляющий вложил деньги пенсионного плана в финансовые решения, очень тесно или даже полностью связанные с выбранными индексами финансового рынка. Ожидаемый результат: доходность плана будет аналогична доходности на рынке в целом.
Как «работают» индексы?
В качестве примера можем рассмотреть один из самых известных индексов акций в мире – S&P 500, в который включено 500 предприятий из Соединенных Штатов Америки. Среди них – такие знаменитые предприятия, как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook. Результат индексa будет зависеть от того, каких результатов достигнут акции всех 500 предприятий в целом. У ряда предприятий результаты будут хорошими, у других – хуже, но индекс покажет средний результат.
В свою очередь, управляющий «активным» планом не пожелает мириться со средним результатом и будет регулярно анализировать рынок, выдвигать предположения, основанные на данных, используя фонды акций, выберет отдельные предприятия из вышеуказанных 500, пересмотрит портфель и внесет изменения, считая, что в долгосрочной перспективе можно достичь лучшего результата.
На что нужно обратить внимание при выборе плана?
Прежде чем принять решение за или против конкретного пенсионного плана, важно оценить не только метод управления, но и свою готовность к риску, а также время, оставшееся до выхода на пенсию. Чем дальше пенсионный возраст, тем больший риск можно взять на себя, в свою очередь, если выход на пенсию уже близко, разумнее перейти в пенсионный план меньшего риска, цель которого – максимально сохранить накопленное. Выбирая индексный план, нужно быть готовым к значительным колебаниям, поскольку на рынке случается и рост, и спад.
