Открыть мобильную версию сайта Top

Пенсия - 04.03.2021
indeksu plāns | 3. pensiju līmenis | pensija

Индексные планы – неизвестный риск или разумное создание накоплений?

Индексные планы – неизвестный риск или разумное создание накоплений? Даце Люса, Председатель правления Пенсионного фонда SEB

Инвестиции с низким уровнем риска – звучит заманчиво, не так ли? В Латвии, по сравнению с соседними Литвой и Эстонией, в сфере пенсий, особенно 3-го пенсионного уровня, до сих пор наиболее популярными были именно пенсионные планы с низким уровнем риска. Однако в последние годы, когда интерес как малых, так и крупных инвесторов к рискованным инвестициям и индексным планам в мире стремительно растет, отношение и интерес к ним изменились и в Латвии.

Уже несколько латвийских пенсионных фондов заявили о готовности предлагать клиентам индексные планы 3-го пенсионного уровня с высоким уровнем риска. Тому есть несколько причин: как повышение финансовой грамотности жителей Латвии и понимание того, что соразмерный риск может быть даже полезным в формировании пенсионного капитала, так и события в мировой экономике в целом.

Вначале коротко о том, что на самом деле происходит на мировых финансовых рынках и почему все больше инвесторов выбирают рискованные инвестиции. Популярности таких инвестиционных фондов и пенсионных планов способствует нынешняя ситуация с решениями низкого риска, например правительственными облигациями, доходность которых большей частью является низкой или даже отрицательной. Поэтому инвесторы в поисках положительной доходности готовы ко все более высокому риску.

Можно сказать, что низкорисковые решения утратили свою прежнюю привлекательность, поэтому, если у вас впереди длительный период формирования накопления, соразмерное повышение уровня риска для накоплений является одним из решений.

Что касается непосредственно пенсионных накоплений, то одной из возможностей создания накопления, интересующей все больше людей по всему миру, в том числе в Латвии, являются индексные планы с высоким уровнем риска. Для управления ими используется пассивный метод управления, а именно: управляющий инвестирует деньги пенсионного плана в финансовые решения, выбранные таким образом, чтобы отражать результат конкретных индексов. Это означает, что участники индексного плана должны быть готовы полагаться на результаты включенных в индекс предприятий, таким образом, от инвесторов требуется не только известная толерантность к риску, но и долгосрочное видение, поскольку в развитии предприятий и, соответственно, на финансовых рынках всегда будут как периоды роста, так и периоды спада.

В качестве примера здесь можно упомянуть яркий контраст между 2019 годом, который стал самым удачным на финансовых рынках за десятилетие, и 2020 годом, весной которого под воздействием пандемии COVID-19 произошел резкий спад, а в оставшиеся месяцы года наблюдалось восстановление рынков. Рассматривая возможность создания пенсионного накопления в индексном плане, необходимо оценить свою готовность мириться с такими колебаниями и способность сосредоточиться на долгосрочной стратегии, мысля на десятилетия, а не на недели или месяцы вперед.

Выбирают ли в Латвии индексные планы?

Если в опросе, проведенном около четырех лет назад, когда SEB еще только готовился ввести индексный план на 2-м пенсионном уровне, приблизительно 6 % жителей Латвии указали, что заинтересованы в таком плане, то новейшие данные «Индекса пенсионной готовности»* SEB свидетельствуют, что индексные планы охотно выбирают для своего 2-го пенсионного уровня приблизительно 20 % финансово активных жителей в возрасте до 55 лет.

Следовательно, образуется стабильный сегмент жителей, для которых актуален именно такой подход к созданию накоплений.

Индексные планы 2-го пенсионного уровня доступны клиентам уже несколько лет, поэтому вполне логично, что, учитывая растущий интерес клиентов, над аналогичным предложением 3-го пенсионного уровня работает и Пенсионный фонд SEB.

Почему долгосрочное видение столь значимо для пенсионных накоплений?

При выборе пенсионного плана как 3-го, так и 2-го уровня одним из важнейших факторов, на который нужно обратить внимание, является количество оставшихся до пенсии лет: чем дальше пенсионный возраст, тем больший риск можно принять. Под риском в данном контексте мы подразумеваем часть активов пенсионного плана, которая инвестируется в акции: чем она больше, тем выше риск, но в то же время и вероятность прибыли.

Итак, аналогично тому, как это происходит в повседневной жизни, когда каждый сделанный выбор на самом деле является управлением различными рисками, при выборе пенсионного плана тоже необходимо учитывать ряд важных факторов. Во-первых, чем раньше вы начнете копить, тем проще будет достичь желаемого результата даже при сравнительно небольших, но регулярных взносах. Государство тоже поддерживает создание пенсионных накоплений, предлагая возможность получать возврат подоходного налога с населения за взносы, сделанные в накопление 3-го пенсионного уровня.

Во-вторых, при инвестировании большой части активов в акции важно, чтобы до достижения пенсионного возраста оставалось много времени. В-третьих, необходимо оценить приемлемость уровня риска выбранного пенсионного плана. В-четвертых, не следует забывать, что создание пенсионных накоплений – долгосрочный проект, поэтому результаты пенсионных планов тоже нужно оценивать в долгосрочной перспективе, а не в суточном, недельном или месячном разрезе.

Даце Люса
Председатель правления Пенсионного фонда SEB

Uzkrājums pensiju 2. un 3. līmenī

Вам хватит пенсии?

Узнайте, как приблизить Вашу пенсию к нынешним доходам и получить налоговые льготы за взносы в частную пенсию.

  • Пенсия - 22.02.2021

    Новинка на 3-м пенсионном уровне – индексный план

    Новинка на 3-м пенсионном уровне – индексный план

    Все большую популярность как в Латвии, так и во всем мире завоевывают пассивно управляемые пенсионные планы, или так называемые индексные планы. Индексный план уже на протяжении нескольких лет доступен нашим клиентам 2-го пенсионного уровня, а, реагируя на растущий интерес, с 22 февраля он доступен и клиентам 3-го пенсионного уровня SEB.

    Подробнее

  • Пенсия - 03.09.2020

    Индексные планы – иной подход к созданию вашего пенсионного накопления

    Индексные планы – иной подход к созданию вашего пенсионного накопления

    В последние годы в латвийской отрасли пенсионного обеспечения произошел ряд знаковых событий: например, в январе 2020 года накопление 2-го пенсионного уровня стало передаваться по наследству и до достижения пенсионного возраста, 2019 год отмечен в истории как самый доходный за десятилетие, а в 2018 году была создана новая категория пенсионных планов – учреждены первые пенсионные планы 2-го уровня с максимальным удельным весом акций до 75% (ранее управляющим планами разрешалось инвестировать в акции до 50%).

    Подробнее


Еще по данной теме

Архив

Контакты

  • +371 26668777
    +371 67779988

    Блокирование карт и интернет-банка

    24/7

    Другие вопросы

    Для частных лиц

    Пн. - Пт. 08.00 - 18.00

    Для предприятий

    Пн. - Пт. 08.30 - 18.00

Мы Вам перезвоним

Вам позвонит сотрудник SEB, чтобы обсудить Ваши вопросы о пенсионных накоплениях  и о том, как выбрать наиболее подходящий для Вас инвестиционный план.

Ваши данные будут обработаны в соответствии с Принципами обработки данных (PDF), с которым Вы можете также ознакомиться в местах обслуживания клиентов SEB.

 




 

Решения для обеспеченной пенсии

Решения для обеспеченной пенсии

  • Ответственное управление пенсионным капиталом
  • Увеличение Ваших пенсионных накоплений
  • Удобная и соответствующая Вашим потребностям выплата пенсии
 
S|E|B

Uzmanību! Jūsu pārlūkprogramma neatbilst SEB mājas lapas prasībām, lūdzu, atjaunojiet to vai izmantojiet citu ierīci lapas aplūkošanai.

Attention! Your web browser does not correspond to the requirements needed to visit SEB website. Please change web browser or device that you use for browsing the site.

Внимание! Ваш браузер не отвечает требованиям, необходимым для посещения сайта SEB. Просим поменять браузер или устройство, при помощи которого вы производите поиск в браузере.